Đánh giá thị trường hàng ngày: Rủi ro Biển Đen thúc đẩy mạnh lực hỗ trợ cho ngũ cốc và hạt có dầu

Tâm lý thị trường ngày 1 tháng 9 mang tính hỗ trợ rõ rệt đối với ngũ cốc và một phần nhóm hạt có dầu. Động lực chi phối là sự gia tăng mạnh rủi ro logistics và địa chính trị tại Biển Đen. Nhiều thông tin cho thấy xuất khẩu ngũ cốc từ khu vực này chậm lại, các cuộc tấn công ảnh hưởng đến hạ tầng xuất khẩu ở vùng Odesa của Ukraine, công suất thông quan cảng suy giảm, cùng với mức độ bất định gia tăng trên diện rộng về vận tải biển, bảo hiểm và chuỗi cung ứng.

Lúa mì là mặt hàng dẫn dắt rõ ràng nhất, nhưng lực hỗ trợ cũng lan sang ngô, lúa mạch và nhóm hướng dương. Ngoài Biển Đen, thị trường dầu và diesel vững hơn đã bổ sung hỗ trợ dựa trên chi phí cho toàn bộ lĩnh vực nông nghiệp. Đậu tương cũng nhận được hỗ trợ từ các tín hiệu nhu cầu xuất khẩu liên quan đến Trung Quốc. Tuy vậy, diễn biến trong phiên không hoàn toàn một chiều: một số thông tin về mùa vụ và thu hoạch tại Mỹ cho thấy nguồn cung có thể ra thị trường sớm hơn và triển vọng mùa vụ cải thiện tại một số địa phương, khiến áp lực giảm giá vẫn hiện diện ở phía sau.

• Rủi ro gián đoạn xuất khẩu tại Biển Đen gia tăng đáng kể. Một số báo cáo nhấn mạnh tình trạng xuất khẩu ngũ cốc đình trệ hoặc chậm lại, các cuộc tấn công gia tăng trong khu vực và lực hỗ trợ thị trường mạnh hơn do dòng hàng xuất đi suy giảm.
• Thông tin về một cuộc tấn công vào các cơ sở xuất khẩu tại cảng ở vùng Odesa của Ukraine trực tiếp làm dấy lên lo ngại về năng lực bốc xếp ngũ cốc và hạt có dầu.
• Báo cáo cho biết Odesa giảm xuống chỉ còn một tàu mỗi ngày và các tuyến xuất khẩu của Ukraine đang bị đóng lại hoặc bị hạn chế là một trong những tín hiệu tăng giá mạnh nhất trong ngày.
• Việc Nga bác bỏ một kế hoạch ngũ cốc Biển Đen củng cố lo ngại về sự gián đoạn kéo dài từ một nguồn cung ngũ cốc quan trọng của thế giới.
• Các báo cáo về các cuộc tấn công vào tàu thuyền và cảng biển, bao gồm Ust-Luga, làm gia tăng lo ngại về cước vận tải, bảo hiểm và logistics khu vực.
• Bối cảnh năng lượng nhìn chung mang tính hỗ trợ: dầu trên 91 USD, diesel tiến gần mức cao kỷ lục và Nga gia hạn lệnh cấm xuất khẩu diesel đều hàm ý chi phí sấy, vận chuyển, chế biến và vận hành nông trại cao hơn.
• Với đậu tương, doanh số bán của Mỹ sang Trung Quốc và các thông tin riêng về hoạt động mua vào mạnh hơn của Trung Quốc đã hỗ trợ phía nhu cầu.
• Với ngô, lực hỗ trợ đến từ USDA hạ ước tính sản lượng ngô của Ấn Độ, hoạt động kiểm định xuất khẩu của Mỹ mạnh hơn và mức sử dụng ngô cho ethanol vững hơn.
• Tại châu Âu, hạn hán nghiêm trọng ở Serbia làm giảm năng suất ngô và hướng dương, qua đó làm gia tăng lo ngại về nguồn cung khu vực.
• Một báo cáo mang tính định hướng tương lai rằng Ukraine có thể để 20% diện tích đất nông nghiệp không gieo trồng trong năm tới do các vấn đề xuất khẩu đã bổ sung thêm một lớp hỗ trợ nữa, dù mang tính điều kiện và chưa tác động ngay lập tức.

• Một số thông tin từ Mỹ cho thấy thu hoạch đến sớm hơn, thời gian thu hoạch ngắn hơn và cây trồng khô nhanh hơn, hàm ý nguồn cung ngô và đậu tương có thể ra thị trường sớm hơn.
• Độ ẩm được cải thiện tại Ohio và các báo cáo về ngô tốt tại Kentucky và Arkansas đã mang lại sự yên tâm cục bộ về nguồn cung.
• Một câu chuyện từ Trung Quốc về công nghệ giúp tăng năng suất tại Heilongjiang mang sắc thái tiêu cực nhẹ đối với giá, dù tác động có vẻ diễn ra từ từ.
• Một báo cáo cho rằng Nga đã mất nhiều khách mua lúa mì là yếu tố giảm giá từ phía nhu cầu đối với lúa mì Biển Đen.
• Nhu cầu của Trung Quốc hạ nhiệt trong thương mại thịt heo toàn cầu hàm ý chỉ có áp lực gián tiếp hạn chế lên nhu cầu thức ăn chăn nuôi.

• Lúa mì: là thị trường mạnh nhất trong ngày. Dòng tin tức chủ yếu xoay quanh các cuộc tấn công tại Biển Đen, xuất khẩu chậm lại, gián đoạn tại Odesa, rủi ro vận tải biển và việc bác bỏ một kế hoạch ngũ cốc.
• Ngô: nhìn chung được hỗ trợ, nhưng diễn biến trái chiều hơn lúa mì. Rủi ro Biển Đen, ước tính mùa vụ thấp hơn của Ấn Độ và các chỉ báo nhu cầu của Mỹ mạnh hơn là các yếu tố tăng giá, trong khi thu hoạch sớm và điều kiện mùa vụ tốt hơn tại một số khu vực của Mỹ là các yếu tố giảm giá nhẹ.
• Lúa mạch: có ít tiêu đề trực tiếp hơn, nhưng được hưởng lợi từ cùng một mức cộng rủi ro xuất khẩu tại Biển Đen đang tác động đến nhóm ngũ cốc làm thức ăn chăn nuôi.
• Hướng dương: được hỗ trợ bởi các rủi ro đối với hạ tầng xuất khẩu của Ukraine và thiệt hại do hạn hán tại Serbia.
• Đậu tương: được hỗ trợ bởi hoạt động mua vào của Trung Quốc, doanh số bán sang Trung Quốc của Mỹ đã được xác nhận và nhu cầu ép dầu tại Mỹ mạnh hơn.

Kết luận của ngày là tăng giá mạnh, tập trung vào Biển Đen. Dù một số thông tin về thu hoạch và điều kiện mùa vụ tại Mỹ nghiêng nhẹ về giảm giá, chúng vẫn bị lấn át bởi các rủi ro leo thang đối với xuất khẩu, cảng biển và logistics từ một trong những khu vực cung ứng ngũ cốc và hạt có dầu chủ chốt của thế giới. Lúa mì phản ứng mạnh nhất, nhưng sắc thái hỗ trợ cũng mở rộng sang ngô, lúa mạch, các sản phẩm hướng dương và, ở mức độ thấp hơn, là đậu tương.